Les gestionnaires d'actifs mondiaux exercent une influence considérable sur les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) des entreprises dans lesquelles ils investissent, car ils figurent souvent parmi les principaux actionnaires de ces entreprises.
Ce rapport analyse la manière dont dix des plus grands gestionnaires d'actifs au monde se sont engagés auprès des entreprises de leur portefeuille et ont exercé des votes par procuration concernant les droits fondamentaux du travail lors des assemblées générales annuelles (AGA) en 2024.
Quelques points saillants du dossier:
- Les cinq plus grands gestionnaires d'actifs au monde (BlackRock, Vanguard, Fidelity Investments, State Street Global Advisors et J.P. Morgan Asset Management), qui ont tous leur siège aux États-Unis, ont manifesté un faible soutien (moins de 22 % d'alignement sur le point de vue de la CAC) pour les résolutions d'actionnaires de 2024 promouvant la liberté d'association et la négociation collective.
- À l'inverse, leurs homologues non américains (UBS Asset Management, Amundi, Legal & General Investment Management, SUMI Trust et Macquarie Asset Management) ont voté en faveur des votes par procuration la plupart du temps (plus de 71 % d'alignement sur l'avis de la CCB).
- Seuls quatre des dix gestionnaires d'actifs analysés (BlackRock, Vanguard, UBS Asset Management et Legal & General Investment Management) ont rendu publique leur logique de vote par procuration - une donnée importante pour permettre aux clients de comprendre les signaux envoyés aux entreprises par les sociétés qui gèrent leur capital, et pour permettre aux entreprises de traiter les attentes des actionnaires.
- Six des dix gestionnaires analysés (BlackRock, Vanguard, State Street Global Advisors, J.P. Morgan Asset Management, UBS Asset Management et Amundi) ont fourni au moins une étude de cas dans leur rapport 2023/2024 qui illustre la manière dont ils pourraient traiter et/ou faire remonter les allégations de violations des droits du travail dans les entreprises de leur portefeuille.
- La tendance plus récente à la gestion partagée, où un gestionnaire d'actifs donné peut s'engager avec les mêmes entreprises selon un ensemble de valeurs différentes, augmente les risques d'envoyer des signaux contradictoires aux entreprises du portefeuille et peut diminuer l'influence de l'ESG axé sur l'impact par rapport à l'ESG axé sur la matérialité financière de la part des principaux gestionnaires.
Comment les propriétaires d'actifs (personnel et/ou administrateurs) peuvent-ils utiliser ce rapport ?
- Indiquez si votre fonds fait appel à l'un des gestionnaires d'actifs énumérés dans le présent rapport.
- Écrivez à votre chargé de clientèle et au responsable de la gestion ESG des gestionnaires d'actifs que vous utilisez, et demandez-leur d'examiner le rapport et de répondre aux principales conclusions.
