Les gestionnaires d'actifs mondiaux exercent une influence considérable sur les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) des entreprises dans lesquelles ils investissent, car ils figurent souvent parmi les plus gros actionnaires de ces entreprises. Cette note analyse la manière dont dix des plus grands gestionnaires d'actifs au monde ont voté sur 13 résolutions relatives au respect des droits fondamentaux du travail lors des assemblées générales annuelles (AGA) en 2023.
Quelques points saillants du dossier :
- Les cinq premiers gestionnaires d'actifs au monde (BlackRock, Vanguard, Fidelity Investments, SSGA et J.P. Morgan Asset Management), qui ont tous leur siège aux États-Unis, ont montré un faible soutien aux votes par procuration liés aux droits fondamentaux du travail ; à l'inverse, leurs homologues non américains (Amundi, LGIM, UBS Asset Management, DWS Group, SUMI Trust) ont voté en faveur des votes par procuration la plupart du temps.
- Les équipes de gestion ESG au sein des sociétés de gestion d'actifs sont influentes dans l'orientation des pratiques de vote de ces sociétés, puisque le vote par division - où les gestionnaires de portefeuille de fonds spécifiques au sein d'une société de gestion d'actifs votent différemment sur un point donné du scrutin de l'AGA - n'a été observé que chez un des dix gestionnaires analysés (J.P. Morgan Asset Management).
- En effet, deux des sept gestionnaires d'actifs (BlackRock et J.P. Morgan AM) qui ont déclaré s'être engagés avec Amazon.com sur des questions sociales depuis janvier 2022 n'ont pas voté en faveur de la résolution de cette année sur la liberté d'association chez Amazon.com. Cela peut envoyer des messages contradictoires aux entreprises en ce qui concerne les droits fondamentaux du travail.
- Seuls trois des dix gestionnaires d'actifs analysés (BlackRock, LGIM et UBS Asset Management) ont rendu publique leur logique de vote par procuration - une donnée importante pour que les clients comprennent les signaux envoyés aux entreprises par les sociétés qui gèrent leur capital, et pour que les entreprises traitent les attentes des actionnaires.
Comment les propriétaires d'actifs (personnel et/ou administrateurs) peuvent-ils utiliser ce rapport ?
- Indiquez si votre fonds fait appel à l'un des gestionnaires d'actifs énumérés dans le présent rapport et s'il a des engagements d'actionnaires prioritaires avec les entreprises énumérées.
- Écrivez à votre chargé de clientèle et au responsable de la gestion ESG des gestionnaires d'actifs que vous utilisez, indiquez s'ils ont voté contre l'une de vos priorités en matière d'engagement actionnarial (le cas échéant), et demandez-leur d'examiner le rapport et de répondre aux principales conclusions.
