L'initiative de responsabilisation des gestionnaires d'actifs du CWC aide les administrateurs et les syndicats à soulever les questions relatives aux travailleurs auprès des gestionnaires d'actifs. Nous avons besoin de votre participation pour créer une dynamique, jusqu'à notre conférence de 2019 à Paris et au-delà. Cliquez ici ou envoyez un courriel au secrétariat du CWC pour en savoir plus ou pour vous impliquer.
Munis d'une fiche d'évaluation produite par le CWC et portant sur le cadre et les pratiques de gestion de State Street Global Advisors (SSGA), les administrateurs de trois fonds de pension australiens et le personnel du secrétariat du CWC ont rencontré le gestionnaire d'actifs à son siège de Boston au début du mois de juin.
La SSGA a un poids considérable sur les marchés des capitaux. C'est le troisième plus grand gestionnaire d'actifs au monde. Ensemble, SSGA, BlackRock et Vanguard sont les principaux actionnaires de plus de 40 % des sociétés cotées aux États-Unis.
Un pourcentage important des fonds investis par ces gestionnaires d'actifs provient de l'épargne-retraite différée des travailleurs, accumulée dans des régimes à financement collectif tels que les fonds de pension et les caisses de retraite. Nombre de ces fonds sont gérés par des conseils d'administration dont les membres sont nommés par les travailleurs et/ou les syndicats.
Les administrateurs nommés par les travailleurs dont les fonds contractent avec des gestionnaires d'actifs tels que la SSGA jouent un rôle unique et puissant sur les marchés financiers. Ils se trouvent au sommet de la chaîne d'investissement et supervisent l'épargne-retraite de millions de travailleurs. Pourtant, les gestionnaires d'actifs qu'ils engagent investissent souvent le capital des travailleurs d'une manière qui porte atteinte aux droits des travailleurs. C'est là qu'intervient l'initiative de responsabilisation des gestionnaires d'actifs du CWC.
La fiche d'évaluation de la SSGA est la première d'une série : L'initiative de responsabilisation des gestionnaires d'actifs de la CCB produit des fiches d' évaluation des performances de gestion de dix gestionnaires d'actifs internationaux ayant leur siège dans le monde entier.
L'idée derrière cette initiative n'est pas simplement de produire plus de papier : La CCB invite son réseau mondial d'administrateurs à rencontrer les gestionnaires d'actifs avec lesquels ils travaillent afin de soulever des questions prioritaires et de les responsabiliser.
Lors de notre réunion avec la SSGA, nous avons fait part de nos préoccupations, détaillées dans notre fiche de rapport de la SSGA, concernant l'absence de références aux droits de l'homme des travailleurs ou aux normes de travail dans les politiques d'investissement responsable de l'entreprise et dans les rapports d'activité de gestion.
Le nouvel outil de données ESG R-Factor™ que SSGA a développé pour guider ses décisions d'investissement et son travail de stewardship est basé sur la carte de matérialité de SASB, qui identifie très peu de pratiques de travail comme une "question matérielle" et néglige les responsabilités des entreprises en vertu des normes et des cadres internationaux.
Nous avons expliqué que cette dépendance à l'égard du SASB peut empêcher les investisseurs d'évaluer efficacement si les problèmes liés à la main-d'œuvre peuvent compromettre le succès à long terme d'une entreprise. Nous avons suggéré que l'ajout d'indicateurs relatifs aux droits de l'homme des travailleurs, tirés des Directives du CWC pour l'évaluation des droits de l'homme et des normes de travail des travailleurs et de la Workforce Disclosure Initiative, à laquelle nous avons encouragé le SSGA à adhérer, permettrait au SSGA de se faire une idée plus précise de l'approche d'une entreprise en ce qui concerne les questions de travail et de main d'œuvre.
Une optique axée sur la matérialité pourrait expliquer le vote du SSGA contre des résolutions d'actionnaires portant spécifiquement sur la diligence raisonnable en matière de droits de l'homme, comme la proposition présentée lors de l'assemblée générale annuelle (AGA) 2018 de Woolworth's Group Ltd. Cela peut également expliquer pourquoi il y a peu de preuves d'engagements qui touchent aux questions de main-d'œuvre, aux droits de l'homme des travailleurs et aux normes du travail dans les rapports de gestion accessibles au public de la SSGA en 2017-2018.
SSGA nous a dit que les questions sociales telles que le travail et l'inégalité sont la "frontière inexplorée" pour l'entreprise et seront prioritaires en 2019. Ils ont exprimé leur intérêt à aborder des questions systémiques telles que la fiscalité et l'inégalité du point de vue de l'investisseur, à mesure que les attentes en matière de gestion évoluent.
Nous avons encouragé la SSGA à compléter son objectif de matérialité par une approche basée sur les droits, fondée sur des normes et des cadres internationaux clés pour la protection des droits humains des travailleurs, tels que les Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales (EMN) et les responsabilités connexes des investisseurs institutionnels, qui clarifient les attentes des actionnaires minoritaires.
Il est important de noter que notre réunion indique que les administrateurs du réseau du CWC, dans l'exercice de leur obligation fiduciaire de prendre en compte les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), demanderont des comptes aux gestionnaires d'actifs. La réaffirmation de cette responsabilité est une étape importante dans la transformation du système financier mondial afin que les travailleurs dont l'épargne est investie sur les marchés mondiaux en bénéficient pleinement - aujourd'hui et à l'avenir.
Alors que le SSGA définit plus précisément son discours sur les questions sociales, qui prend forme cette année, nous nous réjouissons de la poursuite d'un engagement constructif.
Pour participer à l'initiative de responsabilisation des gestionnaires d'actifs de la CCB en tant qu'administrateur ou représentant syndical, cliquez ici ou envoyez un courriel au secrétariat de la CCB. Nous partagerons plus d'informations sur l'initiative lors de la Conférence 2019 du CWC sur le capital des travailleurs à Paris. Inscrivez-vous dès maintenant pour nous rejoindre.
